1. Membuat daftar persediaan bahan baku, bahan pembantu/ penolong, barang setengah jadi, barang jadi ataupun barang lainnya. Tipe barang yang akan menjadi HPP adalah bahan baku, bahan pembantu/ penolong dan barang setengah jadi.
2. Biaya biaya yang akan dialokasikan ke produksi didaftarkan di daftar akun dengan mencentang “dialokasikan ke produksi”.
3. Menentukan Harga Standart Barang/ Item Standard Cost untuk masing – masing persediaan bahan baku yang didasarkan pada biaya actual yang dinaikkan (diambil dari nilai rata – rata pembelian yang dinaikkan).